انتخاب گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری، برای بسیاری از افراد فرآیندی سخت و گیج‌کننده است. با رشد دارایی‌های دیجیتال مانند بین کوین و تتر، رقابت در بازار کریپتو افزایش یافته و حتی ارزش دارایی‌های سنتی مانند طلا و دلار هم به چالش کشیده شده است. اما در شرایط حال حاضر بازار، خرید کدام دارایی بهتر است؟ در این مقاله به مقایسه تتر و بیتکوین می‌پردازیم و ویژگی‌های هر یک را بررسی خواهیم کرد.
بیت کوین چیست و چه کاربردی دارد؟
بیت کوین (Bitcoin) اولین و معروف‌ترین ارز دیجیتال غیر متمرکز است که در سال 2009 معرفی شد. هدف اصلی بیت کوین، ایجاد یک سیستم پرداخت الکترونیکی همتا به همتا (Peer-to-Peer) بود که نیازی به واسطه‌های مالی سنتی مانند بانک‌ها نداشته باشد.
تراکنش‌های بیت کوین در یک دفتر کل عمومی به نام بلاک چین (Blockchain) ثبت می‌شوند و به صورت رمزنگاری شده و شفاف برای همه قابل مشاهده هستند. کاربرد اصلی بیت کوین فراتر از یک سیستم پرداخت ساده است و امروزه به عنوان یک دارایی با ارزش شناخته می‌شود. این ویژگی بیتکوین آن را به رقیبی جدی برای طلا تبدیل کرده است و به همین دلیل بسیاری به بیتکوین، طلای دیجیتال هم می‌گویند.
تتر چیست و چرا قیمت آن ثابت است؟
تتر (Tether) که با نماد USDT شناخته می‌شود، یک استیبل کوین (Stablecoin) است. از آنجا که قیمت تتر تقریبا با یک دلار آمریکا برابر است، به آن دلار دیجیتال هم می‌گویند.
ثبات قیمت تتر نیز به این دلیل است که شرکت توسعه دهنده آن ادعا می‌کند به ازای هر واحد USDT صادر شده، دلار آمریکا یا سایر دارایی‌های معادل (مانند اوراق قرضه خزانه‌داری) را در ذخایر خود نگهداری می‌کند. بنابراین پشتوانه دارایی‌های شرکت تتر به این استیبل کوین کمک می‌کند تا از نوسانات شدید قیمتی در امان بماند و حتی به رقیبی برای بیت کوین بدل شود.
تفاوت‌های کلیدی بین بیت کوین و تتر
بیت کوین و تتر تفاوت‌های مهمی با هم دارند که موارد استفاده از آنها را متفاوت می‌کند. اگر بخواهیم به این تفاوت‌ها اشاره کنیم باید سه محور اصلی را در نظر داشته باشیم؛ پشتوانه متفاوت بیتکوین و تتر، موارد استفاده از آنها برای سرمایه‌گذاری یا معاملات روزمره و میزان نوسان این دو دارایی به یک اندازه نیست.
ماهیت دیجیتال و پشتوانه دارایی‌ها
بیت کوین یک دارایی کاملاً دیجیتال و غیرمتمرکز است که هیچ پشتوانه فیزیکی یا دارایی سنتی ندارد. ارزش آن کاملا بر اساس عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌شود و ماهیت آن مستقل از هر نهاد مرکزی یا دولت است.
این امر باعث می‌شود که بیت کوین به عنوان یک دارایی ضد تورم در برابر سیاست‌های پولی دولت‌ها در نظر گرفته شود. در مقابل، تتر یک استیبل کوین است که ادعا می‌کند با دارایی‌های واقعی (عمدتا دلار آمریکا و معادل‌های نقدی آن) پشتیبانی می‌شود. این پشتوانه به تتر امکان می‌دهد تا قیمت خود را ثابت نگه دارد و به عنوان یک پل ارتباطی بین دنیای ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال عمل کند.
نوع استفاده در سرمایه‌گذاری یا معاملات روزمره
بیت کوین عمدتاً به عنوان یک سرمایه‌گذاری بلندمدت و یک ذخیره ارزش مورد استفاده قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاران بیت کوین را به دلیل پتانسیل رشد قیمتی آن در بلندمدت و ویژگی‌های ضد تورمی آن خریداری می‌کنند.
در مقابل، تتر بیشتر برای معاملات روزمره (تریدینگ) و به عنوان یک پناهگاه امن در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. تریدرها از تتر برای حفظ ارزش دارایی‌های خود در دوره‌های نزولی بازار استفاده می‌کنند تا از ضررهای ناشی از نوسانات شدید قیمت جلوگیری کنند.
میزان نوسان و ریسک سرمایه‌گذاری
بیت کوین به دلیل ماهیت عرضه و تقاضا و عدم وجود پشتوانه دارایی فیزیکی، نوسانات قیمتی بسیار بالایی دارد و به همین دلیل سرمایه‌گذاری در بیت کوین نیازمند تحمل ریسک بسیار بالایی است.
در مقابل تتر به دلیل پشتوانه دارایی‌های ثابت، نوسانات قیمتی بسیار ناچیزی دارد و قیمت آن تقریبا همیشه در حدود یک دلار آمریکا باقی می‌ماند. این ثبات قیمت باعث می‌شود که تتر ریسک سرمایه‌گذاری بسیار کمتری داشته باشد و گزینه‌ای امن برای حفظ ارزش دارایی در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال باشد.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بیت کوین
سرمایه‌گذاری در بیت کوین چه ریسک‌هایی دارد و در مقابل چه فرصت‌هایی را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ در ادامه مزایا و معایب بیت کوین را در چند محور مختلف بررسی خواهیم کرد.
پتانسیل رشد در بلندمدت
یکی از بزرگترین مزایای سرمایه‌گذاری در بیت کوین، پتانسیل رشد قابل توجه آن در بلندمدت است. بیت کوین به دلیل عرضه محدود (21 میلیون واحد) و تقاضای رو به رشد، به عنوان یک دارایی کمیاب شناخته می‌شود. بنابراین با افزایش پذیرش جهانی، ورود سرمایه‌گذاران نهادی و توسعه زیرساخت‌های مربوط به بیت کوین، انتظار می‌رود ارزش این ارز دیجیتال در بلندمدت بیش از اکنون افزایش یابد.
ریسک نوسانات شدید قیمت
ویژگی‌های جذاب بیت کوین برای سرمایه‌گذاری، بسیاری را از ریسک‌های آن غافل می‌کند. بیت کوین به دلیل ماهیت عرضه و تقاضا و عدم وجود پشتوانه دارایی فیزیکی، نوسانات قیمتی بسیار بالایی دارد. هرچند این نوسانات می‌توانند منجر به سودهای کلان شوند اما در عین حال، ریسک ضررهای سنگین را نیز افزایش می‌دهد. بنابراین سرمایه‌گذاری در بیت کوین نیازمند تحمل ریسک بالا و دید بلندمدت در سرمایه‌گذاری است.
پذیرش جهانی و استفاده در اقتصاد دیجیتال
یکی دیگر از مزایای مهم بیت کوین، پذیرش جهانیِ رو به رشد آن است. تعداد فزاینده‌ای از کسب‌وکارها، شرکت‌ها و حتی برخی کشورها، بیت کوین را به عنوان یک روش پرداخت یا دارایی قانونی پذیرفته‌اند. پذیرش گسترده و استفاده از بیت کوین در اقتصاد دیجیتال، نقدینگی و اعتبار آن را افزایش داده است.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در تتر
حال که مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بیت کوین را بررسی کردیم، بد نیست به مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در تتر هم بپردازیم. همانطور که در بخش‌های قبل هم اشاره کردیم تتر ثبات قیمتی بالایی دارد و از نقدشوندگی خوبی برخوردار است. این دو ویژگی، تتر را به گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده‌اند. با این حال نگرانی از کاهش ذخایر پشتوانه‌ای این استیبل کوین، بسیاری را برای سرمایه‌گذاری در آن مردد کرده است.
ثبات قیمت و کاهش ریسک در بازار نوسانی
بزرگترین مزیت تتر، ثبات قیمت آن است که به سرمایه‌گذاران و تریدرها اجازه می‌دهد تا در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال، ریسک خود را به حداقل برسانند. وقتی بازار در حال افت است، تریدرها و سرمایه‌گذاران می‌توانند با تبدیل دارایی‌های خود به تتر، از ضررهای سنگین جلوگیری کنند.
با عبور موج رکود از بازار، مجددا می‌توان تتر را به سرعت نقد کرد و به ارزهای دیجیتال دیگر بازگشت. این ویژگی تتر را به یک ابزار حیاتی برای مدیریت ریسک و حفظ ارزش سرمایه در مواقع نوسان شدید قیمتی تبدیل کرده است.
امکان استفاده برای ترید و تبدیل سریع
تتر به دلیل ثبات قیمت و نقدشوندگی بالا، ابزاری بسیار کارآمد برای معاملات روزانه (تریدینگ) و تبدیل سریع دارایی‌ها است. تریدرها می‌توانند به سرعت و با کارمزد پایین، ارزهای دیجیتال دیگر را به تتر تبدیل کنند. سرعت و کارایی تبدیل تتر به تریدرها اجازه می‌دهد تا از فرصت‌های معاملاتی استفاده کنند و به راحتی بین ارزهای دیجیتال مختلف جابجا شوند.
نگرانی‌ها درباره شفافیت ذخایر تتر
یکی از اصلی‌ترین معایب و نگرانی‌ها درباره تتر، شفافیت ذخایر آن است. همانطور که گفتیم شرکت توسعه دهنده تتر مدعی است به ازای هر توکن در گردش، معادل آن دلار آمریکا (یا دارایی‌های هم‌ارز) ذخیره شده‌اند، اما همیشه تردیدهایی در این باره مطرح شده است.
این تردیدها در دوره‌هایی باعث عدم اقبال سرمایه‌گذاران به این استیبل کوین شد. بسیاری نگران‌اند که اگر حمایت و پشتوانه شرکت از میان برود، تتر جایگاه خود را در بازار از دست می‌دهد و ممکن است با افت قیمت قابل توجهی مواجه شود.
چه زمانی تتر بخریم و چه زمانی بیت کوین؟
زمان مناسب برای خرید تتر و بیت کوین بر اساس اولویت‌های مختلف، قابل تقسیم است. در واقع برای یافتن بهترین زمان خرید، باید ببینیم قصد سرمایه‌گذار از خرید چیست و او به چه دلیل می‌خواهد بیت کوین یا تتر بخرد؟ در ادامه چند سناریو را بررسی خواهیم کرد.
برای حفظ ارزش دارایی در کوتاه‌مدت
اگر هدف شما حفظ ارزش دارایی‌هایتان در کوتاه‌مدت و محافظت از آنها در برابر نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال است، تتر (USDT) گزینه مناسبی است. در زمان‌هایی که بازار نزولی است یا پیش‌بینی شما این است که قیمت ارزهای دیجیتال کاهش خواهد یافت، تبدیل دارایی‌های خود به تتر می‌تواند از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
تتر به عنوان یک پناهگاه امن عمل می‌کند و به شما اجازه می‌دهد سرمایه خود را با ثبات نگه دارید. در واقع تتر فضایی برای شما ایجاد می‌کند تا در بازارهای نزولی از ضرر در امان بمانید و ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنید.
برای رشد سرمایه در بلندمدت
اگر هدف شما رشد سرمایه در بلندمدت و بهره‌مندی از پتانسیل افزایش قیمت یک دارایی پرریسک‌تر است، بیت کوین می‌تواند انتخاب مناسبی باشد. بیت کوین به عنوان «طلای دیجیتال» و یک ذخیره ارزش، در بلندمدت پتانسیل رشد قابل توجهی دارد. سرمایه‌گذاری در بیت کوین نیازمند صبر، دید بلندمدت و تحمل ریسک نوسانات شدید قیمت است.
نکات مهم در انتخاب بین تتر و بیت کوین برای ایرانیان (H2)
از آنجا که اقتصاد ایران در حال حاضر با چالش‌های متعددی از جمله تورم بالا و تضعیف مستمر ارزش ریال مواجه است، سرمایه‌گذاران ایرانی باید به جزئیات سرمایه‌گذاری در این دارایی‌ها حساس باشند.
ریسک‌پذیری فردی و سطح دانش مالی
میزان ریسک‌پذیری فردی و سطح دانش مالی سرمایه‌گذاران برای ورود به این بازار از اهمیت بالایی برخوردار است. بازار ارزهای دیجیتال به ویژه بیت کوین، بسیار پرنوسان و پیچیده است. بنابراین اگر تحمل ریسک بالایی ندارید و چیز زیادی از دلایل نوسانات بیت کوین نمی‌دانید، بهتر است با احتیاط بیشتری عمل کنید. در مقابل اگرچه تتر به دلیل ثبات قیمتی‌اش ریسک کمتری دارد، اما پتانسیل رشد آن در دراز مدت ناچیز است و نمی‌توان روی کسب سودهای کلان از آن برنامه‌ریزی کرد.
دسترسی، نقدشوندگی و قوانین داخلی
دسترسی به صرافی‌های معتبر (مانند عصر تتر) نقدشوندگی (توانایی تبدیل سریع دارایی به پول نقد) و قوانین داخلی مربوط به ارزهای دیجیتال از جمله ملاحظات کلیدی برای ایرانیان است. به دلیل تحریم‌ها و محدودیت‌های بین‌المللی، دسترسی ایرانیان به بسیاری از صرافی‌های بزرگ جهانی ممکن نیست و کاربران ایرانی باید از خدمات صرافی‌های ایرانی استفاده کنند. از سوی دیگر نقدشوندگی تتر و بیت کوین در صرافی‌های ایرانی معمولاً خوب است، اما همیشه باید از امکان خرید و فروش آسان و سریع آنها اطمینان حاصل کرد.
آیا ترکیب بیت کوین و تتر در سبد سرمایه‌گذاری مفید است؟
بله، ترکیب بیت کوین و تتر در سبد سرمایه‌گذاری بسیار مفید است و یک استراتژی هوشمندانه برای مدیریت ریسک و بهره‌مندی از پتانسیل بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. بیت کوین به دلیل پتانسیل رشد بالا در بلندمدت، می‌تواند به عنوان بخش «ریسک‌پذیر و رشد دهنده» سبد شما عمل کند.
بیت کوین می‌تواند در صورت ایجاد یک روند صعودی در بازار، سودهای قابل توجهی را به ارمغان بیاورد. از سوی دیگر، تتر به عنوان یک استیبل کوین با ثبات قیمت، نقش «محافظت‌کننده و “کاهش‌دهنده ریسک» را ایفا می‌کند. با داشتن تتر در سبد خود، می‌توانید در زمان‌های نزولی بازار، بخشی از دارایی‌های خود را به تتر تبدیل کنید و از ضررهای ناشی از نوسانات شدید جلوگیری کنید. این ترکیب به سرمایه‌گذاری شما انعطاف می‌دهد تا هم از رشد بازار بهره‌مند شوید و هم در برابر ریسک‌های آن مقاوم باشید.
جمع‌بندی و پیشنهاد نهایی برای انتخاب بین تتر و بیت کوین
انتخاب بین تتر و بیت کوین به اهداف مالی، سطح ریسک‌پذیری و دیدگاه شما نسبت به بازار ارزهای دیجیتال بستگی دارد. بنابراین:
- اگر هدف اصلی شما در کوتاه‌مدت، حفظ ارزش دارایی‌هایتان و کاهش ریسک در بازار پر نوسان ارزهای دیجیتال است، تتر (USDT) گزینه مناسب‌تری است. تتر به شما امکان می‌دهد تا سرمایه خود را از نوسانات شدید بازار حفظ کنید و به عنوان یک ابزار مطمئن برای ترید و تبدیل سریع دارایی‌ها عمل می‌کند.
- اما اگر هدف اصلی شما رشد سرمایه در بلندمدت و بهره‌مندی از پتانسیل بالای سودآوری در بازار ارزهای دیجیتال است، بیت کوین انتخاب بهتری است. بهترین استراتژی برای اکثر سرمایه‌گذاران، به ویژه در بازار ارزهای دیجیتال، می‌تواند ترکیب این دو باشد. داشتن درصدی از سبد سرمایه‌گذاری در بیت کوین برای بهره‌مندی از رشد بلندمدت و درصدی دیگر در تتر برای مدیریت ریسک و استفاده از فرصت‌های معاملاتی، می‌تواند رویکردی متعادل و هوشمندانه باشد.
